前言
在台灣的金融市場中，投資房地產與股票各有其優勢與挑戰。作為投資者，選擇哪一種投資方式應該基於個人的財務目標、風險承受能力和投資策略。然而，綜合考量各種因素後，買房似乎比買股更具優勢，尤其是對於那些尋求穩定和長期收益的投資者來說，以下就讓房市氣象帶大家來看看是否真是如此?
投入成本高 + 成交天數長 = 穩定獲利
房地產因其較高的交易成本和較長的交易週期，使得投資者在決策時通常會經過深思熟慮，不會輕易做出衝動性的買賣行為。這種特性使得房地產市場相對於股票市場更加穩定。以台北市為例，2016年房價調整期間，平均房價從2015年的約新台幣85萬元/坪降至2016年的約78萬元/坪，跌幅約8.2%。同樣在2020年疫情初期，台北市房價從2019年的約80萬元/坪降至約76萬元/坪，年跌幅約5%。根據內政部不動產資訊平台和台灣房屋的數據，過去十年中，房地產市場的投資者獲利比例較為穩定，獲利比例平均在60%至80%之間波動。
相比之下，股票市場以其高波動性著稱，且投資者容易受到情緒影響，做出衝動的交易決策。以2008年金融危機為例，台灣加權股價指數從年初的約8,400點跌至年底的約4,600點，跌幅達到45%。2015年股市調整，指數從年初的約9,500點跌至年底的約8,200點，年跌幅約13%。根據金管會和台灣證券交易所的數據，過去十年中，股票市場的投資者獲利比例波動較大，獲利比例平均在45%至70%之間波動。
穩定收益 V.S 高風險高報酬
房地產是一種實物資產，具有實際的使用價值。無論市場如何波動，房地產都可以用來出租或自住，提供穩定的現金流。此外，房地產被認為是對抗通貨膨脹的有效工具。當通貨膨脹率上升時，房價和租金通常也會隨之上升，從而保值效果明顯。
數據顯示，六都的租金持續穩定增長，反映出穩定的租賃需求和市場活力。穩定增長的租金收入能夠為投資者提供持續的現金流，這在經濟不確定性增強的背景下尤為重要，可以用來支付房貸、維護房產價值，並提供穩定收入來源。
股票是一種無形資產，其價值取決於市場的供需關係和公司的經營狀況。股價可能受到多種因素的影響，包括經濟政策、企業業績和全球市場動向。因此，股票的價值波動較大，且無法提供實物資產的使用價值。
低成本高槓桿 吸引力十足的金融商品
如果將房地產單純視作金融商品，投資房地產可以使用房屋貸款進行槓桿操作，這意味著可以用較少的自有資金進行大額投資。例如，購買一棟價值新台幣1,000萬元的房產，投資者只需支付20%的首付款（即新台幣200萬元），其餘資金可以通過銀行貸款獲得。這種槓桿操作放大了投資回報，同時房貸利率相對較低，進一步增加了房地產投資的吸引力。
雖然股票市場也可以通過融資買股來運用槓桿，但這種操作風險較高。一旦股價下跌，投資者可能面臨追繳保證金的風險，甚至遭遇強制平倉，損失巨大。
政策優惠與稅務負擔
購買房地產可以享受一些稅務優惠，例如房貸利息扣抵和折舊扣抵等，這些優惠可以有效降低投資成本。同時，政府也推出了各種政策支持房地產市場，如首購族優惠貸款和自住住宅優惠稅率等，這些政策進一步提升了房地產投資的吸引力。
在台灣，股票交易所得需繳納證所稅，這會降低投資者的實際收益。此外，股票市場的波動性使得投資者難以預測未來的稅務負擔。
十年漲幅兩茫茫，不可不思量
根據過去十年的數據，台灣主要城市的房地產市場保持了穩定的增長。例如，台北市房價在過去十年中的年均增長率約為3.0%，新北市約為3.7%，台中市約為4.1%。這些數據顯示，房地產市場在長期內具有穩定的增值潛力，且風險較低。
雖然股票市場在長期內具有較高的增長潛力，但其波動性和不確定性也使得投資風險較高。例如，台灣加權股價指數在過去十年中的年均增長率約為5.9%。儘管回報率較高，但其波動性和風險也相對較大。
房市氣象台建議
資產配置保駕護航 + 股市目標多樣化
綜合上述分析，將資金分散於不同類型的投資標的（如房地產與股票），可以有效降低整體投資組合的風險，提高資產配置的穩定性。房地產投資提供了穩定的現金流和長期增值潛力，適合那些尋求穩定收益的投資者。
股票市場提供了多樣化的投資選擇，投資者可以通過分散投資來降低風險。例如，投資於ETF（交易所買賣基金）也是一個不錯的選擇。ETF提供了多樣化的股票組合，能夠有效分散風險，同時享受市場整體增長的收益。ETF管理費用相對較低，且交易靈活，適合那些希望參與股票市場但又擔心單一股票風險的投資者。
房地產市場在穩定性、安全性、稅務優惠和政策支持以及長期增值潛力方面具有明顯優勢。儘管股票市場提供了較高的增長潛力，但其高波動性和不確定性使得投資風險較高。對於尋求穩定和長期收益的投資者來說，買房是一個更為保守和穩健的投資選擇。
